Понятие и основные цели рынка ценных бумаг

Понятие и основные цели рынка ценных бумаг

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Краткий курс по рынку ценных бумаг. Сбережения и инвестиции 1. Рынок ценных бумаг представляет собой сложную организационно-экономическую систему и является одним из ключевых сегментов современного финансового рынка. Для ясного понимания функций рынка ценных бумаг начать следует с таких категорий, как сбережения и инвестиции. Сберегать означает откладывать потребление на какой-то срок. Величина инвестиций зависит от ряда факторов, в числе которых факторы динамического роста экономики технические открытия, рост численности населения и т. В число важнейших факторов, обеспечивающих трансформацию в инвестиции сберегаемых населением средств, входит финансовый рынок. Финансовый рынок обеспечивает переток средств от сберегателей или поставщиков инвестиций к заемщикам или потребителям инвестиций. Существует несколько способов классификации финансовых рынков:

Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации

Инфраструктура Рынок ценных бумаг состоит из субъектов, которые осуществляют куплю-продажу инструментов, и учреждений, которые этот процесс обслуживают: Это торговые площадки, которые объединяют продавцов и покупателей, оказывают обслуживающие и информационные услуги, тем самым обеспечивая процесс торговли. Сделки могут заключаться вне биржи.

Применение инструментов и институтов рынка ценных бумаг становится все его игроков до полноценного рыночного механизма перераспределения.

Его основным предназначением является аккумулирование и перераспределение денежных ресурсов в целях осуществления инвестиций в промышленность, торговлю, сферу услуг. Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг — рынок, который обслуживает выпуск и первичное размещение ценных бумаг. Размещение производится обычно через специализированные финансовые институты или через фондовые биржи.

Мобилизованный капитал поступает в распоряжение инвестора. Целью первичных финансовых рынков является привлечение дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестирования в производство, и другие виды затрат.

Применительно к текущей ситуации, рынок ценных бумаг должен превратиться из механизма обслуживания преимущественно спекулятивных операций в механизм перераспределения инвестиций. Необходимо переориентировать финансовые потоки в реальный сектор экономики. Должен быть обеспечен рост конкурентоспособности российского рынка ценных бумаг в сравнении с другими формирующимися рынками и рынками-конкурентами в Центральной и Восточной Европе.

Для этого требуется улучшить количественные и качественные параметры рынка ценных бумаг.

Это не позволяет использовать возможности рынка ценных бумаг для целей привлечения и перераспределения инвестиционных ресурсов, дефицит.

В результате в экономике происходит постоянная структурная перестройка, и капитал размещается, главным образом, в производствах, необходимых обществу. Следовательно, региональный рынок ценных бумаг служит тем средством, с помощью которого работает механизм миграции капиталов в более перспективные отрасли экономики региона. Таким образом, основной целью регионального рынка ценных бумаг является аккумулирование временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между сферами экономики на коммерческой основе путем совершения участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами.

В задачи функционирования регионального рынка ценных бумаг входит: К основным функциям регионального рынка ценных бумаг относятся: Например, посредством проведения операций с государственными ценными бумагами Центральный банк России регулирует объем денежной массы в обращении. Выполняя перечисленные функции и решая поставленные задачи, рынок ценных бумаг формирует эффективный инвестиционный механизм аккумуляции и перераспределения капиталов между отраслями экономики.

Рынок ценных бумаг представляет собой сложную организационно-правовую систему. В структуре рынка ценных бумаг принято выделять две составные части: Первичный рынок ценных бумаг — это рынок первых и повторных выпусков эмиссионных ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов.

Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла все ранее выпущенные ценные бумаги. Важнейшей чертой вторичного рынка ценных бумаг является ликвидность, то есть возможность успешной и обширной купли-продажи ценных бумаг. Механизм вторичного рынка ценных бумаг ориентирован на поддержание стабильного рынка, на ограничение спекулятивных явлений.

Рынок инвестиций

Онлайн конференции - важный шаг"Подготовка" Сбережения и инвестиции Сбережения - часть дохода домохозяйств после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение потребительских товаров. инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т. Важнейший инструмент, обеспечивающий трансформацию сберегаемых населением средств в инвестиции, — финансовый рынок. Финансовый рынок - организованная институциональная структура для создания финансовых активов, обмена финансовыми активами.

Включает ряд специализированных по видам финансовых активов рынков: Валютный рынок - система устойчивых экономических и организационных отношений, связанных с операциями купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах.

Первичный рынок ценных бумаг — рынок, который обслуживает выпуск и инвестиционной компании, инвестиционного банка, инвестиционного фонда . и покупке ценных бумаг; перераспределение финансовых ресурсов;.

Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов. Рынок ценных бумаг — часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то есть специальных документов, которые имеют собственную стоимость и могут самостоятельно обращаться на рынке. Рынок ценных бумаг имеет ряд функций, которые условно можно разделить на 2 группы: К общерыночным функциям относятся такие, как: К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие: Перераспределительная функция условно может быть разбита на три подфункции: На рынке ценных бумаг происходит перераспределение капиталов между отраслями и сферами экономики, между территориями и странами, между различными слоями населения.

Рынок ценных бумаг, являясь одной из составляющих рыночной экономики, имеет возможности через свои механизмы мобилизовать инвестиционные ресурсы в целях экономического роста, развития научно-технического прогресса, инновационной деятельности, освоения новых производств. Эффективное функционирование современной экономики невозможно без существования развитого и стабильно работающего рынка ценных бумаг, на котором происходит перераспределение свободных финансовых ресурсов от инвесторов к заемщикам.

Структура рынков ценных бумаг в зависимости от времени появления ценных бумаг на рынке; видов ценных бумаг, обращающихся на этом рынке; срока обращения ценных бумаг; срока исполнения сделок по купле-продаже; места обращения ценных бумаг. По виду ценных бумаг данный рынок подразделяется на относительно самостоятельные рынки каждой отдельной ценной бумаги:

Сбережения и инвестиции

Рынок ценных бумаг охватывает отношения, в рамках которых превращение накоплений и сбережений в инвестиции происходит с помощью ценных бумаг. Данный процесс называют секьюритизацией. Он проявляется в том, что в мировом масштабе преобладающая доля финансовых активов существует в виде ценных бумаг. К концу в.

Вопрос 1 Рынок ценных бумаг как инструмент перераспределения инвесторов, то есть приобретение ценных бумаг их первыми владельцами.

В основе этого потенциала лежат такие факторы, как большое число созданных в процессе приватизации открытых акционерных обществ, значительное число перспективных предприятий, акции которых пока явно недооценены, интерес многих предприятий к дополнительным эмиссиям, желание многих региональных и муниципальных органов власти осуществить выпуски своих займов облигаций и ряд других.

Значительные перспективы роста российского рынка связаны с разумной политикой финансирования дефицита федерального бюджета посредством выпуска различных типов государственных ценных бумаг. Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг в России, является прежде всего обеспечение гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, максимально возможного притока национальных и зарубежных инвестиций на российские предприятия, формирование необходимых условий для стимулирования накопления и трансформации сбережений в инвестиции.

С учетом специфики формирования российского рынка ценных бумаг в рамках переходной экономики складывающаяся модель должна содействовать также достижению следующих целей: В то же время текущее развитие российской экономики протекает на фоне инвестиционного кризиса. Он выражается как в острой нехватке инвестиционных ресурсов на рынке, так и в нежелании инвесторов как внутренних, так и внешних вкладывать средства в промышленность реальный сектор. Надежда на то, что после президентских выборов в Россию хлынет мощный поток зарубежных инвестиций, пока не оправдалась.

Причин здесь несколько, но главная - высокий уровень инвестиционных рисков: В этой ситуации особое значение приобретает мобилизация внутренних источников инвестиций и в особенности денежных средств населения.

Инструменты рынка ценных бумаг в России, Руководство, Проектов, Исследование из Экономика

В настоящее время в России происходят сложные и противоречивые процессы построения современной рыночной экономики, осуществление которых требует от экономической науки проведения новых исследований, всестороннего анализа и выработки практических рекомендаций для успешного завершения реформирования национальной экономики. Ценные бумаги — необходимый инструмент рыночного хозяйства, с помощью которого решаются финансовые инвестиционные и социальные вопросы.

На макроуровне функционируют три совокупных рынка: Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка. Основу финансового рынка образуют денежный рынок и рынок капитала. Рынок ценных бумаг входит в структуру финансового рынка как составная часть, объединяя сегменты денежного рынка и рынка капиталов.

Благодаря обращению ценных бумаг происходит перераспределение инвестиций, появляется возможность их концентрации на наиболее доходных.

Понятие и основные цели рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка. Системный подход к рынку ценных бумаг предполагает выделение его элементов и взаимосвязей между ними. Рынок ценных бумаг как целостное явление характеризуют: Целью рынка ценных бумаг является эффективное перераспределение денежных финансовых ресурсов в экономике.

Под эффективностью понимается достижение оптимального соотношения в удовлетворении финансовых потребностей реципиентов и доноров, где реципиенты — экономические субъекты, нуждающиеся в дополнительных финансовых ресурсах, а доноры — владельцы излишков финансовых ресурсов. На рынке ценных бумаг эти субъекты называются соответственно эмитент реципиент, заемщик и инвестор донор, кредитор. В границах рынка ценных бумаг происходит движение перераспределение финансовых ресурсов при помощи особых финансовых инструментов — ценных бумаг.

В этом случае лицо, получающее финансовые ресурсы, обязуется вознаградить лицо, отчуждающее финансовые ресурсы, определенным денежным вознаграждением или его неимущественным эквивалентом через определенный отрезок времени.

К Международному банковскому конгрессу

Действенное применение принципов корпоративного управления в акционерных обществах и регулирование со стороны Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг далее - Госкомценбумаг деятельности на рынке ценных бумаг профессиональных участников рынка ценных бумаг и эмитентов ценных бумаг составляют основу в выборе приоритетности задач. Программа определяет приоритетные задачи и мероприятия по улучшению деятельности на рынке ценных бумаг и созданию благоприятного климата перетока свободных финансовых ресурсов в реальный сектор экономики посредством активного использования свободного и бесконфликтного обращения эмиссионных ценных бумаг.

Исчерпывающая информация и транспарентность деятельности эмитентов ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бумаг позволят инвесторам в полной мере оценивать риски инвестиционных вложений и создадут условия для честной конкуренции в получении финансовых средств отечественными предприятиями через механизм рынка ценных бумаг.

Программа подготовлена рабочей группой из числа сотрудников Госкомценбумаг и представителей Ассоциации брокеров и дилеров, Ассоциации инвестиционных фондов и Ассоциации независимых регистраторов и обсуждалась на Экспертном совете Госкомценбумаг. Программа сохранила преемственность с Комплексной программой развития рынка ценных бумаг в Кыргызской Республике на - годы и направлена на продолжение прагматичной и последовательной политики государства по отношению ко всем участникам рынка ценных бумаг - эмитентам, профессиональным участникам, субъектам инфраструктуры, инвесторам.

Обзор развития рынка ценных бумаг и деятельность Госкомценбумаг 1.

Основной целью функционирования рынка ценных бумаг является обес- печение гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресур-.

Место и роль рынка ценных бумаг в финансовой системе Соотношение финансового рынка и рынка ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг Виды рынка ценных бумаг Эволюция российского и тенденции развития мирового рынка ценных бумаг Соотношение финансового рынка и рынка ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг В современной экономике существуют различные виды рынков.

Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок — это рынок, который опосредует распределение финансовых ресурсов между участниками экономических отношений. С его помощью мобилизуются свободные финансовые ресурсы и направляются тем лицам, которые в них нуждаются. Главным образом на финансовом рынке изыскиваются средства для развития новых или существующих производств, услуг, покрытия временных кассовых разрывов. Финансовый рынок — совокупность экономических отношений и финансовых институтов, которые с помощью обращающихся на данном рынке финансовых инструментов способствуют перераспределению финансовых ресурсов.

На данном рынке совершается купля продажа ценных бумаг, денежных средств, кредитов. Финансовый рынок имеет сложную структуру и включает в себя различные виды рынков кредитный рынок, валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок драгоценных металлов и т. В экономической литературе в зависимости от сроков обращения финансовых ресурсов принято его делить на денежный рынок и рынок капиталов.

Проблемы и перспективы рынка ценных бумаг в России

Обращаемость — способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях, выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров. Доступность для гражданского оборота — способность ценной бумаги не только покупаться и продаваться но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок займа, дарения, хранения, комиссии, поручения и т.

Стандартность — ценная бумага должна иметь стандартное содержание стандартность прав, которые предоставляет ценная бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы ценной бумаги и т. Именно стандартность делает ценную бумагу товаром, способным обращаться.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Распределение ресурсов осуществляют финансовые рынки и финансовые институты.

На этом рынке действуют прежде всего лицензированные профессиональные участники , образующие инфраструктуру рынка. Свою деятельность они осуществляют как в своих интересах за свой счет , так и по поручению других участников рынка. Неорганизованный рынок отличает деятельность его участников без соблюдения единых для всех правил. Для него характерно отсутствие постоянных участников рынка, а часто и мест торговли; Биржевой рынок - торговля ценными бумагами на фондовых биржах.

Он является организованным рынком, так как фондовые биржи являются саморегулируемыми организациями, устанавливающими строгие правила торговли ценными бумагами и отбора ее участников; Внебиржевой рынок функционирует вне фондовых бирж. Он может быть как организованным, так и неорганизованным уличным. В первом случае уровень его организации обусловливается технологическими возможностями и требованиями телекоммуникационных систем связи, объединяющих участников рынка по поводу регламентированного в этой системе набора операций с ценными бумагами.

Электронный рынок основывается на компьютерных сетях, объединяющих профессиональных участников рынка в единый региональный или национальный рынок, на котором операции с ценными бумагами проводятся без физического контакта участников сделок, а факты их осуществления фиксируются в виде электронных записей по счетам специализированных организаций. Основной задачей участника такого рынка является лишь своевременный ввод заявки на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов.

Традиционный рынок предполагает непосредственное взаимодействие профессиональных участников рынка, действующих в своих интересах или в интересах их клиентов в процессе торгов фондовой биржи или иной торговой системы. В основу рынка ценных бумаг РФ положены следующие принципы: Федеральный Закон"О рынке ценных бумаг" предусматривает функционирование единой Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг ФКЦБ при сохранении ряда функций за Банком России в части регулирования операций банков с ценными бумагами ; г недопущение выпуска и обращения суррогатов ценных бумаг, безлицензионной деятельности участников рынка; Современные проблемы рынка ценных бумаг РФ можно сформулировать следующим образом: Приведем наиболее важные из них: Приведенная выше концепция направлена на создание в России цивилизованного рынка ценных бумаг и его интеграцию в мировой финансовый рынок.

Ваш -адрес н.

Ценные бумаги являются одним из источников необходимого капитала для важнейших отраслей промышленности. За последнее десятилетие рынок ценных бумаг стран с развитой рыночной экономикой значительно изменился. Сегодня он оперирует не только капиталами корпораций и монополий, но и сбережениями граждан. В Украине становление рынка ценных бумаг отмечено глубоким кризисом в экономике.

Но в скором времени формирование этого рынка активизируется. Поэтому понимание механизма финансовых инвестиций необходимо не только специалистам, но и каждому человеку.

В развитии рынка ценных бумаг можно выделить следующие этапы: рынка (сегмент рынка, где происходят эмиссия ценных бумаг и распределение их инвестиций как на первичном, так и на вторичном рынке.

Вопрос формирования эффективно функционирующих институтов является крайне острым для развивающихся экономик мира. Формирование финансовых институтов, эффективно обслуживающих реальную экономику, способно предопределить положительный вектор развития национальной экономической системы. Эффективность финансовых институтов - неотъемлемая составляющая становления современной диверсифицированной экономики. Более того, развитые финансовые институты позволяют экономикам менее болезненно проходить стадии глобальных экономических спадов и с большими достижениями стадии роста.

В периоды финансово-экономических кризисов государства, обладающие более развитыми финансовыми институтами, несут меньшие потери, по сравнению с теми, чьи институты более слабы. Одним из финансовых институтов, осуществляющих функцию формирования инвестиций, является рынок ценных бумаг. Становление эффективных институциональных структур российского рынка ценных бумаг - эта важная задача экономического развития страны.

Она отвечает более масштабной задаче - формированию эффективной финансовой системы, способствующей развитию реального сектора экономики, а впоследствии, росту благосостояния граждан Российской Федерации. Поэтому, теоретико-практическое исследование данного вопроса является крайне актуальным. Россия на сегодняшний день является примером страны, где институт рынка ценных бумаг полностью не сформировался и подвержен значительным трансформациям.

Институт рынка ценных бумаг в России молод, относительно слаб и не является развитым. В России по-прежнему присутствуют дискриминационные правила для инвесторов-нерезидентов, слабо защищены права миноритарных акционеров, недостаточно эффективно работают механизмы борьбы с ценовыми манипуляциями и прочими недобросовестными действиями участников рынка, слабо развит институт защиты прав собственности инвесторов.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 1: Что такое ценные бумаги?

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!